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来源：证券之星

指数全天震荡走高，延续反弹之势，上证指数领涨。

盘面上，赛道股早盘冲高回落，随后题材板块开始轮动活跃。东数西算概念股震荡走强，创业板股中富通涨停。猪肉板块持续走强，金新农（维权）、新五丰、新希望、巨星农牧涨停。银行、券商股午后异动拉升，助推指数午后走强。

总体上今日个股涨多跌少，两市超3100只个股上涨。沪深两市今日成交额9691亿，较上个交易日放量200亿。

截止收盘，沪指涨0.77%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.16%。北向资金全天净买入32.76亿元，其中沪股通净买入28.07亿元，深股通净买入4.7亿元。

光伏板块一度被引爆

今日光伏早盘一度被引爆，虽然之后光伏板块冲高回落，但仍有多只个股上涨。如嘉寓股份20CM涨停、隆基股份涨3.06%。

消息面上，德国经济部当地时间周一提出了一份待立法的草案，该国计划加速风能和太阳能基础设施的扩张，将100%可再生能源供电目标提前15年（至2035年）实现。

经济部在草案中将陆上风能和太阳能设施的发电能力提高三倍左右，海上风力发电能力将增加一倍以上。

陆上风力发电能力将从今年的3千兆瓦增加到2027年的10千兆瓦，太阳能的发电能力将从今年的7千兆瓦增加到2028年的20千兆瓦。海上风电设施也是该计划的一个关键部分，德国预计其发电能力将从2030年的30千兆瓦上升到2045年的70千兆瓦。

对此，中金公司表示，俄乌地缘政治冲突引起能源涨价，或加速全球尤其是欧洲新能源替代传统能源的进程。2020年俄罗斯是全第二大天然气生产国，欧洲超过30%的天然气由俄罗斯供应。随着俄乌冲突爆发，有欧洲天然气价格风向标之称的ICE荷兰TTF天然气期货从80.7欧元增长至102.5欧元，涨幅26.8%。

一方面，传统能源成本上涨，有望进一步凸显光伏新能源“更经济”属性；另一方面，新能源发电对燃料资源不依赖，实现能源自给“更安全“。比利时能源部长近期表示：“欧盟必须加速绿色能源转型。”

与此同时，昨天还是强势回归的锂电赛道，今天就不行了。

3月1日，锂矿概念领跌两市，带动盐湖提锂、稀有金属概念纷纷跟跌。其中天齐锂业跌4．36%、盐湖股份跌4.86%。

对此，有业内人士认为，此次工信部明确表示将打击囤积居奇、哄抬物价，应当也是从行业调研中了解到相关情况。这也意味着，有关部门可能将会吸取去年下半年应对大宗商品涨价的经验，在加大供应的同时也会加快打击各种违法违规行为。

军工板块走强

除了光伏板块外，今日军工板块午后冲高。迈信林涨8.15%、中航西飞涨5.90%、中航电子涨5.89%。

从题材炒作角度，俄乌局势依旧比较紧张。当地时间2月28日，美国政府高级官员称，美国采取措施，禁止俄罗斯央行进行任何美元交易，并全面阻止俄罗斯直接投资基金，以防止俄罗斯通过“应急基金”或“紧急储蓄账户”来减轻制裁影响。

而据央视新闻报道，当地时间2月28日，俄罗斯代表团和乌克兰代表团在白俄罗斯的戈梅利州举行了谈判。双方会后表示，已找到未来达成共识的要点。近期将举行下一轮谈判，会谈地点在白俄罗斯和波兰边境地区。

从基本面的角度看，据统计，截至3月1日，在申万国防军工板块的92只标的中，目前共有47家公司发布2021年业绩预告，其中27家业绩同比呈现增长，增速最高的为海特高新，预计净利润同比增长2098.71~2330.15%。

中信证券表示，目前核心军工企业已连续3年净利润同比增速超20%，2021年增速拐点明显，此外核心主机厂和分系统公司预收的大幅增加，保障了军工板块未来几年的持续增长，其估值体系已具备切换至远期的基础。

最后，值得注意的是每年两会期间，军费话题历来也是受市场关注的话题。

A股后市展望

对于A股后市，国盛证券指出，纵观历次地缘政治冲突，对国际资本市场的影响主要有“波动情绪化、反映时效快、持续时长短、后续影响小“等特点。随着俄乌地缘冲突的矛盾到了谈判的进程，说明再度升级概率降低，叠加国内政策端发力适当靠前和两会预期升温，沪指有望对于外围扰动脱敏，重回上涨通道，考虑到沪强深弱的格局尚未结束，投资上建议保持价值高于成长的配置比例。

操作上，在市场有效向上突破之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，“稳增长”和“两会预期”将成为驱动市场运行的主要逻辑，关注建筑建材等传统基建，以及银行保险等低估值板块，建议结合业绩性价比，适当布局数字经济、央企改革、调整充分的新能导等主题板块。

海通证券表示，俄乌冲突在短期内明显地影响了投资者们的风险偏好，但是这种冲击将会逐渐消散，当前正是布局春季行情的好时机。历史数据显示，区域冲突对股市影响较短，参考14年，俄乌冲突对股市冲击可能渐去。市场开年下跌源于俄乌冲突及美国加息预期扰动，扰动消散，稳增长的春季行情正当时。市场风格正从价值领涨走向成长领涨，如低碳经济中的光伏风电、数字经济中的云计算数据中心。

责任编辑：张熠

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